Piacra reagáló befektetés kis megtakarítások esetében is

Az aktív vagyonkezelés eddig csak a vagyonosabb ügyfelek számára volt elérheto szolgáltatás. Sárándi Ákos, a QUANTIS Investment
Management Zrt. vezérigazgatója szerint immár a kisebb megtakarítással rendelkezok számára is megnyílt az út a rugalmas, beavatkozást nem igénylo megtakarítási megoldások felé.

− A magyar befektetési piacra milyen vagyonkezelési technika jellemző?
− Magyarországon a befektetési alapkezelok túlnyomó többsége jellemzoen a passzív vagyonkezelési technikát alkalmazza, ami azt jelenti, hogy az adott stratégiának megfeleloen összeállított portfólión csak ritkán változatnak, a kiszemelt értékpapírokat általában hosszabb ideig tartják. A passzív stratégiát követok szorosan követik az adott alap referenciaindexét, így az alkalmazott eszközosztályok súlyán sem jellemzo, hogy változtatnak.

− Miben különbözik ettol az aktív vagyonkezelés?
− Az aktív vagyonkezelés lényege, hogy az alapkezelő nem követi szigorúan a referenciaindex összetételét, azaz a benchmarkban szereplo

eszközallokációtól, regionális arányoktól a magasabb hozam érdekében akár jelentos mértékben is eltérhet. Ennek eredményeképp az alapkezelo egy teljesen egyedi portfóliót állít össze várakozásainak függvényében. Korábban az aktív vagyonkezelés − komolyabb erőforrásigénye miatt − a vagyonosabb ügyfelek kiváltsága volt, ennek megfeleloen máig nagyon alacsony az aktív vagyonkezeléssel igazgatott alapok száma. Egy ilyen alap portfóliójának összetételét dinamikusan, rugalmasan változtatják az alapot kezelő szakemberek − így reagálva a világgazdaságban bekövetkezo váratlan fordulatokra, középtávú trendekre is.

− Akad-e olyan megoldás, amikor a kisebb összeggel rendelkező, személyre szabott vagyonkezelést választani nem tudó ügyfél szeretne részesedni az aktív vagyonkezelés előnyeiből?

− Szerencsére van rá megoldás, hiszen a QUANTIS Növekedési HUF Vegyes Alapok Alapjába fekteto összes ügyfél számára elérhetové válik az aktív vagyonkezelés minden előnye. Az alap portfóliójának kialakításakor alapveto célunk az volt, hogy az alapba fekteto ügyfelek válláról levegyük az összes befektetéssel kapcsolatos döntés súlyát. Tapasztalatunk azt mutatta, hogy a befektetok többségének  −megfelelo hozzáértés, idő és energia hiányában− komoly fejtörést okoz eldönteni, hogy mikor milyen alapba csoportosítsa át vagyonát. Erre a

QUANTIS úgy kívánt reagálni, hogy létrehozott egy vegyes portfóliójú alapot, melynek alkalmazott eszközosztályai a különbözo típusú állami és vállalati kötvényektől a részvényeken át az áru- és devizapiacokig terjednek. A saját modell alapján történő rendszeres újrastrukturálás
eredménye egy mérsékelten volatilis, megbízható, egyenletes teljesítményt nyújtó alap, mely éves hozam tekintetében
kimagasló teljesítményt nyújt a BAMOSZ (Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége) kiegyensúlyozott vegyes kategóriájában.

− Az egyedi portfólió összeállítása mennyiben függ az ügyfél
(kockázati) elvárásaitól?

− Tekintettel arra, hogy vegyes alapról van szó − mely tekintélyes kötvényhányaddal rendelkezik, de piaci helyzettol függően részvénykitettsége is jelentosen növelheto −, a kockázati szintet átlagosnak határoztuk meg. Így a közepes kockázatvállalási hajlandóságú befektetok kiegyensúlyozott teljesítményt kaphatnak: a várható hozam a részvényalapokétól természetesen elmarad, azonban a kötvények eszközosztályát messze meghaladhatja.

− Milyen teljesítményt várnak a jövőben a növekedésialapjuktól?

− Ha az alap népszerűségére, ebből adódóan a várható, jövőbeli forgalomra gondol, abszolút pozitívak a várakozásaink. A magán-nyugdíjpénztári rendszer felszámolásával óriási érdeklődésre számítunk azon alapok piacán, melyek a lekötött betéteknél és a kötvényalapoknál jelentosebb hozamot ígérnek, azonban az alap árfolyamának mérsékelt volatilitásával nem sodorják veszélybe a befektetok hosszú távú megtakarításait. Mindent összevetve tehát rendkívül optimisták vagyunk, minden esélyünk megvan arra, hogy növekedési alapunkkal komoly tőkebeáramlást és sikert érjünk el.

QUANTIS Növekedési HUF Vegyes Alapok  Alapja - Márciusi hírlevél